Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF 배당 분배금 배당률 수수료 세금 주가 전망 분석

Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF 배당 분배금 배당률 수수료 세금 주가 전망 분석 등에 대해서 살펴보도록 하겠습니다.

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정확하고 많은 자료를 직접 조사하고 분석한 내용을 토대로 본격적으로 정리를 해보도록 하겠습니다. 그럼 끝까지 집중해서 봐주시기 바랍니다.

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시작하며

미국 금리 인하 시기에 대한 불확실성이 커지는 가운데, 안정적인 투자처를 찾는 투자자들의 고민이 깊어지고 있습니다.

채권 투자는 그 대안이 될 수 있지만, 어떤 상품을 선택해야 할지 결정하기가 쉽지 않습니다. 특히 장기 국채에 투자하면서도 월배당을 받을 수 있는 상품이 있다면 어떨까요?

Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF는 이러한 투자자들의 니즈를 충족시킬 수 있는 상품입니다. 그럼 본격적으로 해당 ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF는 해외채권형 ETF로, 2024년 6월 18일에 상장되었습니다. 시가총액은 약 2,082억원이며, 상장주식수는 21,330,000주입니다.

펀드보수는 연 0.015%로 매우 낮은 수준입니다. 1개월 수익률은 -2.71%를 기록하고 있으며, 상장 기간이 짧아 3개월 이상의 장기 수익률은 아직 확인할 수 없습니다.

종목명	비중(%)
SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF	27.98
Vanguard Long-Term Treasury ETF	27.97
T 4 5/8 05/15/54	15.23
Vanguard Extended Duration Treasury ETF	14.98
T 1 3/8 08/15/50	8.80
ISHARES 20+ YEAR TREASURY BOND ETF	5.03

이 ETF는 주로 미국의 장기 국채 ETF와 개별 국채에 투자하고 있습니다.

SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF와 Vanguard Long-Term Treasury ETF가 각각 약 28%의 비중을 차지하고 있으며, 그 외에도 개별 국채와 다른 ETF들로 구성되어 있습니다.

Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF의 기초지수는 KEDI-KAP 미국 국채 20+ 지수(TR)입니다. 이 지수는 잔존만기 20년을 초과하는 미국 국채로 구성되어 있습니다.

이 ETF는 미국의 잔존만기 20년 이상 국채 현물을 30% 미만으로 편입하고, 나머지는 현물 ETF만을 편입하는 전략을 사용합니다.

특히 미국 대표 장기채 ETF인 TLT와 총보수가 저렴한 VGLT, SPTL 등 원화 환산으로 500억원 이상의 거래량이 풍부한 ETF만을 선별하여 운용합니다.

레버리지나 합성 계약을 사용하지 않고 재간접 방식으로 설계되어 있어, 예상치 못한 추가 비용 발생 가능성을 최소화하고 있습니다.

또한 환헤지 전략을 활용하여 환율 리스크를 방지하고 오직 금리 방향에만 집중할 수 있도록 설계되어 있습니다.

Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF는 월배당을 지급하는 ETF입니다. 하지만 상장 이후 아직 분배금 지급 내역이 없어 최근 분배락일, 분배금, 연간 분배금, 연간 분배율 등의 정보는 확인할 수 없습니다.

현재까지 받은 분배금이 없어 배당률을 추정하기 어렵지만, 미국 30년 국채 금리가 4.0%~4.6% 수준임을 고려할 때, 향후 비슷한 수준의 배당률을 기대해볼 수 있을 것으로 보입니다.

배당금에 대한 세금은 15.4%가 원천 징수됩니다. 또한 이 ETF는 해외채권형 ETF이므로 매매차익에도 배당소득세(15.4%)가 부과됩니다.

국내 주식형 ETF만 매매차익에 대한 비과세가 적용되며, 그 외 국내 상장 ETF는 모두 매매차익에도 배당소득세가 부과됩니다.

Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF의 총보수율은 연 0.0150%로, 채권형 ETF 평균인 0.1132%보다 매우 낮은 수준입니다.

총보수비용비율(TER)은 (총보수+기타비용)/순자산으로 계산되며, 이 ETF의 경우 연 0.0200%입니다. 이 역시 채권형 ETF 평균인 0.1612%보다 낮습니다.

실부담비용율은 TER에 매매중개수수료율을 더한 값으로, 연 0.0678%입니다. 채권형 ETF 평균인 0.1765%와 비교했을 때 매우 낮은 수준입니다.

이처럼 Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF는 전반적으로 매우 낮은 수수료 구조를 가지고 있어, 투자자들의 실질적인 수익률 제고에 도움이 될 수 있습니다.

Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF의 주가 전망은 미국의 금리 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 현재 미국의 금리 인하 시기가 불확실한 상황이지만, 향후 금리 인하가 시작되면 채권 가격 상승으로 인한 자본차익을 기대할 수 있습니다.

이 ETF는 상장 기간이 짧아 장기 수익률을 바탕으로 한 전망은 어렵습니다. 하지만 미국 30년 국채 금리가 4.0%~4.6% 수준임을 고려할 때, 보수적으로 연 3~4% 정도의 수익률을 예상해볼 수 있습니다.

Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF는 배당형과 시세차익형의 특성을 모두 가지고 있습니다. 월배당을 통해 안정적인 수익을 추구하면서도, 금리 하락 시 채권 가격 상승으로 인한 자본차익도 기대할 수 있는 상품입니다.